La regola numero 9 di Bob Farrell afferma che quando tutti gli esperti e le previsioni concordano su una direzione del mercato, spesso accade il contrario.
Questo è il concetto alla base dell’investimento controcorrente o “contrarian”. Investimento che cerca di sfruttare gli eccessi generati dalla convinzione collettiva. Come investitore contrarian, bisogna essere pronti ad andare contro la maggioranza e resistere alle pressioni del mercato.
Il famoso investitore Howard Marks sottolinea che non è facile essere un contrarian, poiché ci sono tendenze naturali a seguire il branco e si percepisce dolore nell’essere fuori sincrono. Tuttavia, la difficoltà di prevedere l’andamento futuro del mercato rende l’investimento controcorrente ancora più importante.
Attualmente, la maggioranza degli investitori è bearish a causa delle preoccupazioni sulla politica monetaria della Fed, la riduzione della liquidità dei mercati, l’inflazione, i profitti elevati, il rallentamento dell’economia e l’esaurimento dei risparmi dei consumatori.
Nonostante questo, bisogna essere attenti a non lasciarsi trasportare dalle emozioni e a non evitare il rischio di perdita, poiché questo potrebbe essere il momento in cui gli investitori commettono più errori.
La volatilità crescente incide sul sentiment degli investitori, portando a decisioni di investimento poco sagge e, alla fine, a risultati negativi. Tuttavia, l’investimento controcorrente cerca di sfruttare questa situazione, acquistando quando tutti gli altri vendono perché spaventati dalle previsioni negative.
In un mercato negativamente posizionato, l’operazione controcorrente consiste nell’aspettarsi l’imprevisto e valutare se le previsioni negative sull’economia, i profitti, la politica monetaria e le valutazioni siano realmente accurate. Potrebbe accadere che queste preoccupazioni non si verifichino e che il mercato reagisca in modo imprevisto.
Navigare un’operazione controcorrente richiede coraggio e la capacità di resistere alle pressioni del mercato, poiché tutti gli altri investitori stanno andando nella direzione opposta. Come dice la regola numero 9 di Bob Farrell, quando tutti gli esperti e le previsioni concordano, spesso accade il contrario.
Per essere un investitore di successo, è importante avere un atteggiamento scettico sia nei momenti buoni che in quelli difficili. Nelle situazioni positive, ci si deve aspettare che non tutto sia come sembra e cercare di individuare gli aspetti troppo belli per essere veri. Nelle situazioni negative, invece, ci si deve aspettare che non tutto sia così brutto come sembra e cercare di individuare gli aspetti troppo negativi per essere veri. Questo atteggiamento richiede determinazione e coraggio, poiché le paure degli altri potrebbero influire anche su di noi, ma seguire un proprio processo di investimento può aiutare a rimanere focalizzati sugli obiettivi.
Fonte: https://realinvestmentadvice.com/contrarian-trade-everyone-remains-bearish/
